曾造成业内巨震的九鼎集团被立案调查恶性事件，总算完美收官。

　　1月14日，九鼎集团发布消息称，接到中国证监会对九鼎集团以及大股东的行政许可事前通知单，因“信息公开违反规定”和“代持”，九鼎集团和大股东将各自遭遇处罚。

　　二十一世纪经济发展报导新闻记者查看九鼎集团公布的公示，其已经在第一时间接纳中国证监会处理决定。

　　自2018年3月23日，九鼎集团公示被中国证监会立案调查，距今近三年時间里，金融市场移花接木。精选层稳定落地式，转板规章制度落下帷幕，三板成指提升千点；私募基金领域高层监管管理体系日趋完善，“草莽时代”结束，真实重归“私募基金”和“项目投资”的源头。

　　做为第一家积极连接金融市场，并凭着“规模化”PE方式迅速扩大产生成千上万仿效者的水龙头私募基金——九鼎集团引起的销售市场异议成千上万，但伴随着监管层“一锤定音”，九鼎集团的立案调查結果，也变成了私募基金领域从混乱走向成熟的一个时期诠释。

　　九鼎立案调查結果公布

　　1月14日，九鼎集团公布最新公告，企业收到了中国证监会行政许可事先通知单，事先通知单里显示信息九鼎集团因2014年二次定向增发中信银行批违反规定而受惩罚，处罚60万元；另外，企业大股东因涉及到小公司股东为其代持股权被罚没款六亿元。

　　材料显示信息，九鼎集团开展二次定向增发前，其大股东互达九鼎投资控投有限责任公司(下称九鼎控股，控股股东董勇、黄晓捷、吴强、蔡蕾、覃正宇)曾与161家企业、本人各自签署了《股份转让协议》，承诺九鼎控股将其拟申购的九鼎集团第二次定项股票发行以承诺的合同款和股票数各自出让给所述161家企业、本人。

　　另外承诺九鼎控股“融洽九鼎投资(现为九鼎集团，相同)的别的公司股东依照一样价钱出让一样总数的九鼎投资的个股给招标方(即161家企业、本人)”，亦归属于九鼎控股完成了股权转让责任。

　　根据一系列分配与有关基金认购持有者开展了第二次定项发售后的基金认购转股，第二次定项发售后九鼎集团的具体每股收益总计超出200人，做到了335人，依规理应报检证监会审批，但九鼎集团仅依照第二次定项发售的表层方式(即表层上看，发售后每股收益未超出200人)执行了全国各地中小型企业股权转让系统软件的办理备案程序流程。

　　而九鼎集团也由于“故意隐瞒具体申购定项股票发行的公司股东总数，在《股票发行方案》等信息公开文档中开展虚报记述，进而做到避开监管的目地”，而遭受中国证监会惩罚。

　　针对这一立案调查結果，九鼎集团董事会秘书王亮对二十一世纪经济发展报导新闻记者回复称，将“接纳中国证监会的惩罚結果，会积极主动整顿。”

　　据王亮详细介绍，近三年来，九鼎集团已在积极主动贯彻监管规定，包含在合规管理基本建设上企业提升了內部步骤和规章制度监管、并按时举办法纪学习培训和查验；在营销战略上企业再次调节了方位，并获得了不错成果。

　　“从2018年建立了‘去金融业、去杠杆化和聚焦点项目投资主营业务’的战略定位。2019年，九鼎集团将集团旗下的中国香港富通保险售卖，并将售卖资金回笼的现钱绝大多数用于偿还了借款，大幅度减少了负债率，另外企业聚焦点项目投资主营业务，全力支持中国实体经济。”王亮表明。

　　依据2020年三季报显示信息，九鼎集团(新三板公司)负债率为32.13%，较2016年末70.16%的负债率降低超出一半。

　　依据公布信息内容，假如以账面价值资产总额规格计，截止2019年12月31日，九鼎集团总公司角度的具体负债率早已小于20%。

　　私募基金道别“草莽时代”

　　九鼎集团近些年的转变，仅仅私募基金经历多年，从逆势而上变成正规部队团的一个真实写照。

　　早期，私募投资基金领域在迅速发展趋势另外，也随着着各种各样乱相，包含公布或变向公布募资、盘根错节的专业化运行、资金池运行、内幕交易、自融自担等，乃至出現侵吞、侵吞股票基金资产、非法融资等比较严重损害投资人权益的违反规定违规操作，领域风险性逐渐呈现。

　　自2014年《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》宣布对外开放发布执行，变成私募基金监管大时代环境的起始点。

　　接着的很多年時间里，监管层对私募基金组织销售市场开展了多方位的整理与严肃查处。如2016年5月27日，全国各地股转系统公布了《关于金融类企业挂牌融资有关事项的通知》，确立表态发言私募基金组织挂牌上市以前不会有以基金认购申购私募基金组织发售的股权或个股的情况。

　　2021年新春伊始，《有关提升私募投资股票基金监管的多个要求》(下称《规定》)也宣布公布，中国证监会产生了私募投资基金管理员及从业者等行为主体的“十不可”严令禁止规定。

　　沪上一家私募基金组织合作伙伴采访强调，私募基金监管最新政策宣布执行，说明销售市场的依法治理趋向完善，有益于金融市场的长久发展趋势，“短期内有疼痛，但针对具备项目投资落败，精英团队按节奏感再次逐步推进的私募基金组织来讲，确是一个好的发展趋势机遇，有利于领域完成适者生存的稳步发展。”

　　近些年，在相互合作下，私募投资基金突出重围经济下滑和內外态势工作压力，完成趁势提高。截止2020年底，登记管理员2.46万家和，已办理备案私募投资基金9.68万个，管理方法经营规模15.97万亿。

　　1月8日，深圳地方金融监管局公布有关公布征询《关于促进深圳股权投资持续高质量发展的若干措施(征求意见稿)》中谈及，将探寻出色股权投资监督机构发售规章制度。

　　回顾2014年4月29日，九鼎集团甫登金融市场，开辟了中国PE积极登录金融市场的先例，但接着悠长的時间里，因为私募基金领域的监管现行政策在逐步完善中，这一安全通道被阻隔。阔别近三年，深圳再谈科学研究“股权投资管理方法企业上市规章制度”，这或代表着，阳光之下私募基金新局，才刚开始。

（文章内容来源于：二十一世纪经济发展报导）