九鼎集团立案查处結果，将要落下帷幕。

　　1月14日，新三板公司九鼎集团公布最近接到的2张行政许可事前通知单，因运用别人帐户从业股票交易，中国证监会拟决策，罚没款九鼎集团大股东九鼎控股逾六亿；因信息公开违反规定，中国证监会拟决策，处罚九鼎集团60万元。时任企业老总董勇累计被罚四十万元。

　　有专业人士称，惩罚結果好于预估。当日新三板公司九鼎集团暴涨6.82%。A股九鼎投资股票涨停。

　　定增瞒报具体申购公司股东以避开管控

　　据统计，2018年3月，九鼎集团被中国证监会立案查处，称因涉嫌违背证劵相关法律法规。现如今实情解开，2021年1月14日，九鼎集团公布的2张行政许可事前通知单，均偏向同一件事——2014年的第二轮定增。

　　2014年6月22日，九鼎集团股东会决议根据当初第二次定增发售计划方案的提案，决策向九鼎集团的控投股九鼎控股等4家企业，包括钱国荣、王尔平、张征、易彬、冯源(下称钱国荣等五人)以内的11名普通合伙人定项股票发行。

　　殊不知在这以前，九鼎控股事实上已与161家企业、本人签署了股权转让合同，承诺九鼎控股申购的定增个股各自出让给所述161家企业、本人。另外承诺九鼎控股融洽九鼎投资(现为九鼎集团)的别的公司股东依照一样价钱出让一样总数的九鼎投资个股给161家企业、本人，亦归属于九鼎控股完成了股权转让责任。

　　因为161家企业、本人中存有代持有限合伙企业注资市场份额状况，具体转让所述个股的企业、本人累计173家。

　　“换句话说，做为定增申购目标的九鼎控股，私底下拆细定增市场份额，给大量投资人申购参加。九鼎控股等便是饰演安全通道人物角色。这儿存有许多 难题，例如避开管控规定、投资人适度性。”北京市一名私募投资基金人员向券商中国新闻记者表述。

　　据统计，该轮定增最后以3.92元/股价钱在2014年8月11日公布出让，募资22.五亿元。

　　中国证监会在行政许可事前通知单中表明，九鼎集团在2014年第二轮定增中故意隐瞒具体申购定项股票发行的公司股东总数，在定增发售计划方案等信息公开文档中开展虚报记述，进而做到避开管控的目地。

　　中国证监会称，九鼎集团根据一系列分配与有关基金认购持有者开展了第二次定项发售后的基金认购转股，造成第二次定项发售后九鼎集团的具体每股收益总计超出200人，做到了335人，依规理应报检证监会审批，但九鼎集团仅依照第二次定项发售的表层方式(即表层上看，发售后每股收益未超出200人)执行了全国各地中小型企业股权转让系统软件的办理备案程序流程。

　　据统计，九鼎集团往往避开所述200人红杠管控规定，关键由于定增计划方案审批速度更快，只需在股转系统走办理备案程序流程；一旦超出200人，就需要历经中国证监会审批，多一道审批阶段。

　　针对所述信息公开违纪行为，中国证监会拟做出四项决策：

　　一、勒令互达九鼎投资管理方法集团有限公司有限责任公司纠正，给与警示，并处以六十万余元的处罚。

　　二、对时任老总董勇给与警示，并处以三十万元的处罚。

　　三、对时任经理黄晓捷、时任总经理覃正宇、曾任董事会秘书古志军给与警示，并各自处以十万元的处罚。

　　四、对两位时任总经理蔡蕾、吴强给与警示，并各自处以五万元的处罚。

　　此外，在这里轮定增中，九鼎控股注资并分配五个帐户接纳定增个股，并在五个帐户将个股出让给真实的定增目标161家企业、本人后，取回定增注资款。这五个帐户便是钱国荣等五人。

　　该五人向九鼎集团时任老总董勇出示《委托书》，将其账户及拟各自申购的九鼎集团第二次定项股票发行授权委托董勇管理方法，董勇委托可开展“登陆受托人账户”，“依据委托方标示开展买进、售出实际操作及资产调拨实际操作”等个人行为。

　　因为运用别人帐户从业股票交易，证监会拟决策，勒令互达九鼎投资控投有限责任公司纠正，收走非法所得5.01亿人民币，并处以一亿元处罚；对董勇给与警示，并处以十万元处罚。

　　惩罚落地式后，业界觉得惩罚結果比预估中好些。当日新三板公司九鼎集团暴涨6.82%。A股九鼎投资在早上10点半后不断上行下行，最后股票涨停。

　　曾是三板定增新宠儿，现如今一地鸡毛

　　所述九鼎集团2014年第二轮定增个股拆细售出恶性事件，其情况是由于新三板市场当初定增出現“一票难求”的状况。

　　上述情况北京市私募投资基金人员追忆提到，“由于定增市场份额难以抢到，投资人申购十分积极，为避开200人红杠，那时候许多 挂牌公司的定增新项目都像九鼎一样实际操作。”

　　九鼎先前着眼于打造出金控集团，开设证券基金九泰基金，还控投回收九州证券。九鼎集团在新三板市场挂牌上市后不断股权融资，2015年1月企业进行100亿定增。之后企业出現超长期性股票停牌，股票停牌时间长达2年，在这段时间，企业经历了私募基金自纠自查、整顿等恶性事件。股票复牌后，股票价格暴跌，定增投资人暴亏。

　　新三板市场以前的另一家大中型PE——中科招商，总的市值一度达到1300亿人民币。中科招商在2015年一度抛出去300亿定增计划方案，令销售市场愕然。接着股转系统颁布私募基金组织挂牌上市标准最新政策并得出一年整顿期，因为中科招商在一年内整顿不符合条件，2017年12月企业被强制性摘牌。在2018年的股东会上，投资人群情激愤。

　　一样在2015年硅谷天堂开展30亿定增，定增进行后没多久，硅谷天堂的股票价格出現显著下挫，参加定增的投资人浮亏一度超出80%。接着企业被投资人提出质疑定增有违反规定状况。

（文章内容来源于：券商中国）